金積立と金価格:金は利息も配当も生まないが、2025年は最高値を53回更新(年平均1オンス3,431ドル)。買い方は地金・積立・ETFなど。売ったときの税金は、地金なら総合課税の譲渡所得、金投資口座の利益は20.315%の源泉分離課税
金(ゴールド)への投資のしくみを、ワールド・ゴールド・カウンシル(WGC)の「Gold Demand Trends 2025年通年版」と国税庁のタックスアンサーNo.3161でまとめました。2025年の金需要は初めて5,000トンを超え、金額は5,550億ドル。金価格(LBMA PM)は年53回最高値を更新し、年平均は1オンス3,431ドル(前年比+44%)。中央銀行の購入は863トン、金ETFの保有は801トン増。買い方には地金・コイン、毎月定額で買う積立、金ETFなどがあります。金地金の売却益は原則「総合課税の譲渡所得」で、5年を超えて持つと1/2課税。金投資口座・金貯蓄口座の利益は20.315%の源泉分離課税。
メル美金の値段、ニュースで「過去最高」ってよく見るよね。毎月ちょっとずつ買う「金積立」ってどうなの?
プレ男金って持ってるだけで利息がつくの?
今回は、金(ゴールド)への投資のしくみです。市場の数字はワールド・ゴールド・カウンシル(WGC、金鉱山会社などでつくる業界団体)の「Gold Demand Trends: Q4 and Full Year 2025」、税金は国税庁タックスアンサー No.3161(令和8年4月1日現在)で確認しました。
この記事はしくみの説明です。金の購入や特定の販売会社・商品をすすめるものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
金は「利息も配当も生まない」
- 株は配当、預金や債券は利息を生むことがありますが、金そのものは何も生みません。利益になるのは、買ったときより高く売れたときだけです
- そのかわり、発行した会社が倒産して価値がなくなる、といったことはありません
- 金の値段は、ふつう1トロイオンス(約31.1グラム)あたりの米ドルで表されます。日本で円で買う場合は、金のドル建て価格と、ドル円の為替の両方の影響を受けます
2025年の金市場(WGC)
| 項目 | 2025年 |
|---|---|
| 金の需要(店頭取引を含む) | 初めて5,000トン超。金額は5,550億ドル(前年比+45%) |
| 金価格(LBMA PM) | 年間で53回最高値を更新。年平均1オンス3,431ドル(前年比+44%)、10〜12月の平均は4,135ドル |
| 中央銀行の購入 | 863.3トン(前年1,092.4トン) |
| 金ETFなど | +801.2トン(過去2番目の伸び) |
| 地金・コイン | 1,374.1トン(前年比+16%) |
| 宝飾品の消費 | 1,542.3トン(前年比−18%)。金額は過去最高の1,720億ドル |
- WGCは、需要の伸びを支えたのは投資(ETFや地金・コイン)で、中央銀行の購入も歴史的に高い水準が続いた、としています
- 一方、価格が上がり続けたため、宝飾品の量は減りました
金の値段を動かすもの
WGCの分析から読み取れるのは、次のような需要の動きです。
- 中央銀行の買い(各国が外貨準備として金を持つ)
- ETFを通じた投資家の売買
- 地金・コインの購入
- 宝飾品の需要(値段が高いと量は減る)
- WGCは2026年の見通しとして、「地政学的な緊張が続く」中でETFへの流入と地金・コインの需要が続くと見ています(WGCの見方で、将来を約束するものではありません)
金の買い方
| 方法 | どんなものか | 注意点 |
|---|---|---|
| 地金(インゴット)・コイン | 実物を買って持つ | 保管・盗難の心配。売買の価格差や手数料 |
| 金の積立(純金積立など) | 毎月決まった額で、少しずつ金を買う | 年会費・購入手数料などは取扱会社ごとに違う。預けた金の管理方法も確認 |
| 金ETF・金の投資信託 | 金の値段に連動する上場投資信託など。証券口座で売買 | 信託報酬がかかる |
- 積立は、長期投資とインデックス投資で書いたドル・コスト平均法と同じ考え方です。高いときに買いすぎるのを避けやすい一方、値下がりが続けば損になります
- 金ETFや金の投資信託は、商品によってはNISAの成長投資枠で買えるものもあります(→NISAのしくみ)
売ったときの税金(国税庁 No.3161)
金地金(実物)を売ったとき
- 原則「譲渡所得」として、給与などと合わせて総合課税
- 計算:売った値段 −(買った値段+売るための費用)= 譲渡益。ほかの総合課税の譲渡益と合わせて特別控除50万円を引く
- 5年を超えて持っていたものは長期譲渡所得で、控除後の金額の2分の1だけが課税されます
- 営利目的で継続的に売買している場合は、実態に応じて事業所得または雑所得
金投資口座・金貯蓄口座の利益
- 国税庁は、金投資口座や金貯蓄口座などからの利益は、金地金の現物の譲渡とは違い「実態は金融取引に近い」として、一律20.315%の源泉分離課税としています。確定申告で他の所得と合算することはできません
金ETF
- 上場している金ETFは、株と同じく上場株式等として扱われると考えられます。くわしくは税金の話の分離課税へ
プレ男同じ「金」でも、実物か口座かETFかで税金がちがうんだ。買う前に確かめよう
国が外貨準備として持つ金の量と金額は日本の外貨準備と金も参考にしてください。
銀・プラチナ・銅・原油などの価格の動きは金・銀・銅・原油の価格はどう動いた?も参考にしてください。
税関による金の密輸の取締りは金の密輸の摘発は2025年に192件・約425kgも参考にしてください。
まとめ
- 金は利息も配当も生まない。利益は値上がりだけ
- 2025年は需要5,000トン超、価格は53回最高値、年平均3,431ドル(WGC)
- 買い方は地金・コイン、積立、ETFなど。手数料と管理方法を確認
- 地金の売却益は総合課税の譲渡所得(特別控除50万円、5年超は1/2)
- 金投資口座・金貯蓄口座の利益は20.315%の源泉分離課税
参考文献
- World Gold Council. Gold Demand Trends: Q4 and Full Year 2025. https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends/gold-demand-trends-full-year-2025 (閲覧日:2026年10月5日)
- 国税庁. No.3161 金地金の譲渡による所得(令和8年4月1日現在法令等). https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/joto/3161.htm (閲覧日:2026年10月5日)
この記事は投資についての一般的な情報提供を目的としたもので、特定の銘柄・金融商品の売買をすすめるものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。